汇金公司豪掷百亿，大手笔买入我国重工10亿股，一起扫货北方稀土1.07亿股；社保基金携手闻名出资人葛卫东，活跃抢筹铖昌科技，坚决押注军工芯片国产化浪潮。世界本钱也嗅到商机，摩根大通增持高德红外，QFII重仓火炬电子——此公司凭仗独家供给多型导弹所需的高温陶瓷材料，年内股价已飙升180%。 这股出资热潮，并非偶尔。

  最近三天，军工板块强势兴起，两次拉出中阳线万亿元，资金净流入超越百亿元。 长城军工更是气势如虹，4天3板，股价改写历史上最新的记载；帆海配备板块单日飙升8.34%，地上配备指数更创下十年来的新高。 这令人瞩目的商场体现，正是方针盈利、技能打破和军贸订单井喷的完美交响。

  中报成绩的亮眼体现，进一步佐证了这一趋势：40家军工企业赢利翻倍，其间北方稀土赢利预增起伏高达惊人的1882%，高德红外扣除非经常性损益后的净赢利更是暴增134倍！

  2025年，是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划发动之年，戎行配备收购正进入冲刺阶段。主机厂产能利用率已打破90%，订单排期密布，一向排到了年末。军工电子企业的合同负债同比激增28%，存货规划增加22.5%，明晰地预示着下半年交给顶峰的到来。

  海南文昌世界航天城近期出台的扶持方针，旨在打造火箭链、卫星链、数据链全工业链，商业航天发射场已完成双工位接连发射。方针资源的歪斜，明显加快了空天范畴的工业高质量开展，例如我国卫通低轨卫星组网方案，估计2025年将发射超越100颗卫星。

  行将到来的9月3日抗战成功80周年阅兵，也为军工板块注入强心剂。无人机、导弹、雷达等先进配备的展现进入最终准备阶段，历史经验标明，阅兵前三个月军工板块上涨概率超越70%。 以北方导航为例，因为实战化练习带来的弹药耗费需求激增，工厂正24小时全力赶制制导舱。

  在航空配备范畴，歼-35的量产正带动工业链爆发式增加。中航沈飞作为仅有舰载机整机渠道供给商，相关买卖收购额同比增加9.92%，预付金钱高达187亿元。航发动力研制的WS-15发动机已进入批产阶段，单台修理价值高达3000万元，毛利率提升至45%。

  技能打破方面，高德红外自主研制的百万像素红外芯片成功打破了欧美独占，车规级产品已成功打入比亚迪供给链；紫光国微的特种FPGA芯片国产化率打破50%，已全面配备导弹制导体系。

  我国重工凭仗003型电磁弹射航母部件订单，出产排期已延至2028年；我国船舶的民品LNG船价格继续上涨15%，叠加军舰修理业务量激增90%，中船防务净赢利预增214.68%。

  俄乌抵触继续，单日弹药耗费量到达以往数十倍，也为我国军工产品供给了巨大的世界商场。中东客户在亲眼见证歼-10CE的实战体现后，纷繁下单收购我国配备。航天彩虹的彩虹-7隐身无人机取得沙特20亿美元订单，翼龙-3无人机的单价打破3000万美元；红旗-9防空体系凭仗95%的阻拦率以及仅为欧美同种类型的产品三分之一的价格，成为中东商场的首选。我国船舶更是打包出口巴基斯坦8艘AIP潜艇并供给技能培育和练习，合同总额高达40亿美元。高德红外将红外芯片与导弹体系绑缚出售，军贸收入占比已冲至40%，毛利率高达68%。

  一系列令人振奋的数据，充分体现了军工板块的微弱增加势头：我国重工上半年净赢利暴增181.37%，我国船舶净赢利达29.5亿元（同比增加109%）；军工电子龙头高德红外净赢利1.7亿元（同比增加846%），纳睿雷达更是创下860%的惊人增速。北方导航因实战化练习弹药需求激增，净赢利增加261%；国科军工新签7.39亿元弹药合同，占上一年营收的61%，工厂已实施三班倒出产。北方稀土凭仗技能创新，降低了战机发动机本钱30%，中报赢利增加1949%；军工MLCC龙头宏达电子订单排期已延至2026年，毛利率维持在42%以上。

  种种痕迹阐明，军工板块的微弱增加态势有望继续。方针支撑、技能进步和世界订单的一起驱动，将推进我国军工职业迈向新的光辉。