智通财经APP得悉，华西证券发布研报称，当时时点，面对全球地舆政治学抵触、中美科技博弈、海外对AI出资的疑问，估计商场仍将坚持震动，板块主张相对慎重，中性装备。中长期仍坚决看好AI国产算力及光模块等相关设备商、6G工业趋势、国产代替、自主可控以及军工等工业趋势及职业生长，然后催化包含国产算力、光网晋级、算力租借、卫星通讯、通讯军工以及6G等商场时机。

  依据新华社资讯，美国总统特朗普12月18日签署行政令，要求采纳加大研制和招引私营部门出资等行动，保证美国的“太空优势”。

  该行以为，太空是下一个全球尤其是中美博弈要害范畴之一。随同国内星座加快发射，以及商业航天加快开展与卫星物联网使用打开商用实验，相关商场规模有望加快扩展。卫星网络作为6G网络建造根底，当时时点契合6G规范及建造时刻。自8月以来有关部门表明会发放卫星互联网车牌，我国卫星互联网商业运营迈出要害的第一步，车牌的发放有望推进全工业链向规模化加快跨进。随同可回收火箭预研阶段敞开首个发射项目，商业航天进入加快落地阶段，卫星互联网开展势头迅猛，星座常态化发射，完成通讯容量增大，时延下降，一起有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驭体系的相关使用快速落地。

  依据C114通讯网资讯，12月15日《信息光子技术开展与使用研究陈述(2025年)》正式对外发布。陈述阐明，空芯光纤具有低时延、宽频谱、低损耗和低非线性效应等优势，是处理传统光纤物理瓶颈的颠覆性计划。当时时点，空芯光纤处于快速迭代演进的要害窗口期。

  该行以为，空心光纤仍处于商业化前期，可是当时延低、宽频谱、低损耗等特性在AI大模型衔接使用需求有望逐渐起量，其多重潜力价值凸显，包含内部互联、城域数据中心互联以及广域互联均具有显着优势。相关获益标的包含长飞光纤、利市光电、烽烟通讯、中天科技等。

  卫星通讯、卫星物联网相关获益标的：芯片及T/R组件相关工业获益标的包含：上市公司：铖昌科技、国博电子、臻镭科技、上海瀚迅、信科移动等。终端天线相关工业链包含：铖昌科技、通宇通讯、国博电子、卓胜微等上市公司等。终端芯片与核心网：中国移动、中国联通、中国电信、海格通讯、华力创通、震有科技等。测验仪器：坤恒顺维、创远信科等。